类型相关情形下具有套利的非线性定价模型

doi:10.13821/j.cnki.ceq.2010.03.012

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	类型相关情形下具有套利的非线性定价模型
	孟大文 ; 田国强
刊名	经济学(季刊)
	2010-04-30
期号	2010年03期页码:909-940
关键词	非线性定价弱防合谋机制套利类型相关
DOI	10.13821/j.cnki.ceq.2010.03.012
英文摘要	在代理人类型相关的非线性定价环境中,代理人之间可能结成联盟操纵信息并进行套利,垄断厂商需要设计出同时防范信息操纵和套利的定价合约。对类型相关且代理人数n≥3的情形,Che and Kim(2006)证明了包含信息操纵与套利的合谋行为可以无成本防范。对n=2这一在激励机制设计问题中占有重要地位的情况,本文证明无成本防范这一结论不再成立:信息操纵行为会引起配置效率的扭曲,套利活动会引起配置的进一步扭曲。并且,类型正相关和负相关时配置的扭曲方式不同。负相关时的配置扭曲将随着类型相关度的逐渐减弱而消失,而正相关时的配置扭曲不会随着类型相关度的减弱而消失。扭曲方式的差异导致有套利情形下的配置效率随着信息结构呈现不连续变化。从而,本文也推广了Laffont and Martimort(2000)的类型相关但无套利和Jeon and Manicucci(2005)的存在套利但类型无关情形下的结论。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/20079]
专题	上海财经大学
作者单位	1.华东师范大学金融与统计学院 2.上海财经大学经济学院
推荐引用方式 GB/T 7714	孟大文,田国强. 类型相关情形下具有套利的非线性定价模型[J]. 经济学(季刊),2010(2010年03期):909-940.
APA	孟大文,&田国强.(2010).类型相关情形下具有套利的非线性定价模型.经济学(季刊)(2010年03期),909-940.
MLA	孟大文,et al."类型相关情形下具有套利的非线性定价模型".经济学(季刊) .2010年03期(2010):909-940.