基于跳扩散模型的我国股市收益率特征分析

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	基于跳扩散模型的我国股市收益率特征分析
	杨慎可
刊名	金融经济
	2013-12-25
期号	2013年24期页码:96-97
关键词	股市收益 Bernoulli跳-扩散过程 Poisson跳-扩散过程 EM算法
ISSN号	1007-0753
英文摘要	在股票价格的连续时间扩散模型中引入跳跃行为可以更好的描述股价的不连续变化和股票收益率分布的有偏、尖峰厚尾等特征。本文利用Bernoulli跳-扩散过程来对我国股指的价格动态进行建模,根据日收盘价格数据用EM算法计算了模型参数的极大似然估计量。参数估计结果与近年股票指数的总体波动变化趋势,以及股指收益率存在跳跃、尖峰厚尾和非对称等特征相一致,并且可以作为Poisson跳-扩散过程中参数的近似估计。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/16317]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学公共经济与管理学院
推荐引用方式 GB/T 7714	杨慎可. 基于跳扩散模型的我国股市收益率特征分析[J]. 金融经济,2013(2013年24期):96-97.
APA	杨慎可.(2013).基于跳扩散模型的我国股市收益率特征分析.金融经济(2013年24期),96-97.
MLA	杨慎可."基于跳扩散模型的我国股市收益率特征分析".金融经济 .2013年24期(2013):96-97.