城市可持续发展中的止赎房产处置模式研究

doi:10.19654/j.cnki.cjwtyj.2018.07.015

CORC > 上海财经大学 > 上海财经大学

	城市可持续发展中的止赎房产处置模式研究
	郭颂
刊名	财经问题研究
	2018-07-05
期号	2018年07期页码:118-123
关键词	止赎房产处置美式期权定价欧式期权贷款违约风险证券设计
ISSN号	1000-176X
DOI	10.19654/j.cnki.cjwtyj.2018.07.015
英文摘要	本文从期权视角针对住房贷款违约后面临的止赎房产处置问题,探索了房地产市场中关于止赎房产处置的新模式——出售以止赎房产为标的资产的看涨期权合约。基于2000—2016年国内房地产市场的历史数据和几何布朗运动的价格路径假设,通过Monte Carlo模拟,笔者给出了该类型期权合约的模拟定价结果。在此基础上,本文还对出售期权合约方法与现行的传统方法 (直接出售或出租)进行了比较,模拟结果显示,出售以止赎房产为标的的看涨期权合约在期望收益和波动等方面都有着明显的优势。本文的研究结果表明,随着城市中住房规模的扩大,在房地产市场上支持与鼓励适当的金融工具创新,对于城市发展的风险管理和稳定有着重要作用。
URL标识	查看原文
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/11454]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	郭颂. 城市可持续发展中的止赎房产处置模式研究[J]. 财经问题研究,2018(2018年07期):118-123.
APA	郭颂.(2018).城市可持续发展中的止赎房产处置模式研究.财经问题研究(2018年07期),118-123.
MLA	郭颂."城市可持续发展中的止赎房产处置模式研究".财经问题研究 .2018年07期(2018):118-123.