中国主要煤炭现货价格指数与期货价格指数联动效应比较研究

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	中国主要煤炭现货价格指数与期货价格指数联动效应比较研究
	刘凌云 ; 潘岩
刊名	中国煤炭
	2019-01-22
期号	2019年01期页码:10-17
关键词	煤炭价格指数现货价格指数期货价格指数协整理论价格指数排名
ISSN号	1006-530X
英文摘要	鉴于我国煤炭现货价格指数发布较多,有必要选取主要煤炭现货价格指数与期货价格指数联动效应进行比较研究,基于协整理论的平稳性检验、基差及方差分析对5家煤炭现货价格指数CCI、Wind、YBSPI、CCTD及BSPI分别进行实证研究,发现在2016年4月29日之前,现货价格指数与期货价格指数联动效应并不显著,且期货对CCI、Wind的影响程度大于对CCTD、BSPI的影响程度;2016年4月29日之后,联动效应显著起来,且现货价格指数除BSPI、CCTD外,均与期货之间存在稳定的协整关系,期货价格是现货价格的格兰杰原因;给出了5家现货价格指数与期货价格指数的关联影响程度,并给出排名。政府有必要对煤炭现货价格指数的编制与发布进行规范,以更好地获得真实交易,充分发挥期货市场规避风险的功能,提高资源配置效率。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/10849]
专题	上海财经大学
作者单位	1.华北电力大学经济与管理学院 2.上海财经大学经济学院
推荐引用方式 GB/T 7714	刘凌云,潘岩. 中国主要煤炭现货价格指数与期货价格指数联动效应比较研究[J]. 中国煤炭,2019(2019年01期):10-17.
APA	刘凌云,&潘岩.(2019).中国主要煤炭现货价格指数与期货价格指数联动效应比较研究.中国煤炭(2019年01期),10-17.
MLA	刘凌云,et al."中国主要煤炭现货价格指数与期货价格指数联动效应比较研究".中国煤炭 .2019年01期(2019):10-17.