风险对冲手段、汇率冲击程度与风险管理效果——来自上市公司出口业务的经验证据

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	风险对冲手段、汇率冲击程度与风险管理效果——来自上市公司出口业务的经验证据
	邵丽丽; 孙铮
刊名	会计研究
	2017-07-15
期号	07 页码:41-47+96
关键词	企业风险管理汇率冲击程度经营对冲手段金融对冲手段
ISSN号	1003-2886
英文摘要	本文以2008-2015年有出口收入的非金融类A股上市公司为研究对象,采用Heckman两阶段回归方法,检验了包括地理分散、客户稳定、加快生产速度、紧缩商业信用、汇率衍生工具和配对借款在内的六项风险对冲手段在企业汇率风险管理中的使用状况及使用效果。研究表明:经营对冲手段的使用频率相对较高,而金融对冲手段的使用频率相对较低;地理分散、客户稳定、汇率衍生工具和配对借款能显著提高出口收入;宏观汇率冲击程度较高时,调整成本较高的对冲手段的风险管理效果会被削弱,而调整成本较低的对冲手段的风险管理效果反而有所增强。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/8824]
专题	上海财经大学
作者单位	上海立信会计金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	邵丽丽,孙铮. 风险对冲手段、汇率冲击程度与风险管理效果——来自上市公司出口业务的经验证据[J]. 会计研究,2017(07):41-47+96.
APA	邵丽丽,&孙铮.(2017).风险对冲手段、汇率冲击程度与风险管理效果——来自上市公司出口业务的经验证据.会计研究(07),41-47+96.
MLA	邵丽丽,et al."风险对冲手段、汇率冲击程度与风险管理效果——来自上市公司出口业务的经验证据".会计研究 .07(2017):41-47+96.