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题名	债务违约事件对中国债券市场收益率曲线的影响; The Impacts of Bond Defaults on the Yields Curves of China’s Bond Market
作者	柳韵
答辩日期	2016-10-10 ; 2016-06-27
导师	牛霖琳
关键词	债务违约 政府隐性担保 收益率曲线 Bond Defaults Implicit Government Guarantee Yield Curves
英文摘要	“11超日债”违约以前，中国债券市场鲜少出现公开的债务违约事件。这种在成熟金融市场非常少见的现象，并非是中国金融市场的信用风险处于较低水平的表征，而是由于政府隐性担保在债券融资领域的一种制度安排，使得“刚性兑付”成为中国债券市场上的一项不成文的具有牢固预期的规定。自“11超日债”打破公募债券领域的“刚性兑付”之后，债务违约事件接踵而至，不仅违约的品种越来越多样化，违约的频率也在不断加快。这在中国金融市场上是首次信用风险的集中爆发，因此引发了市场上广泛的关注和讨论。其中大部分关于债务违约影响的研究仅为定性的探讨，本文则希望从量化的层面通过实证研究来考察市场对违约事件的具体反馈。 本文收集了...; Before “11 Chaori bond” Default, public bond default was hardly seen in Chinese financial market. This phenomenon is not necessarily the sign of low credit risk in the market, but the product of policy arrangement supported by the implicit government guarantee. “Rigid payment” rule has long existed in Chinese financial market until the default of “11 Chaori bond”. Since then, bond default events h...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_应用统计硕士; 学号：27720131152818
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=58140
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/134094]
专题	王亚南院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	柳韵. 债务违约事件对中国债券市场收益率曲线的影响, The Impacts of Bond Defaults on the Yields Curves of China’s Bond Market[D]. 2016, 2016.

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