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题名	无套利价格原理下的期货套期保值研究; Optimal Futures Hedge under No-Arbitrage Principle
作者	张海雷
答辩日期	2015 ; 2015
导师	洪永淼 ; 陈灯塔 ; 韩乾
关键词	无套利原理 套保比率 持有成本 No-Arbitrage Principle Hedge Ratio Cost of Carry
英文摘要	在计算套保比率时，本文考虑了期货与现货价格之间的内在联系——无套利价格原理，基于一种用于计算套保比率的新方法（第三代方法），该方法的显著优势在于：使得套保比率的计算成为基于特定合约历史信息的条件决策。第三代方法基于特定合约在进入套保时刻的信息集，预测套保终止时刻的持有成本，并由持有成本的预测值计算套保比率。持有成本的预测使用单变量时间序列模型，预测的步长即为套保期限，因而无需匹配套保期限与数据频率，解决了单支期货合约数据样本量不足的问题。 针对四大类期货市场（黄金、S&P500股指、外汇和原油期货），本文分别比较三代方法（共10种）计算套保比率时的套保效率，实证结果表明，第三代方法的统计...; This thesis applies a new method (the third generation method) to estimate the optimal hedge ratio, which takes into account the no-arbitrage principle between futuresand underlying prices. In order to predict the cost of carry, this new method takes advantage of the conditional information of hedge contract at the beginning of hedge.Therefore, the third generation method achieves a conditional h...; 学位：经济学博士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学; 学号：27720100153986
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=52173
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/97491]
专题	王亚南院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	张海雷. 无套利价格原理下的期货套期保值研究, Optimal Futures Hedge under No-Arbitrage Principle[D]. 2015, 2015.

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