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题名	已实现波动率跳跃风险与股权溢价：基于美国股票市场的实证研究; Realized Volatility Jump Risk and Conditional Equity Premia: An Empirical Study on the U.S. Stock Market
作者	潘哲耀
答辩日期	2013 ; 2013
导师	王起 ; 陈海强
关键词	股票收益率预测 已实现波动率跳跃 股权溢价 非参数跳跃检验 HAR-V-J模型 Stock Return Prediction Realized Volatility Jump Conditional Equity Pre-
英文摘要	理论上，DreslerandYaron(2011)等的研究表明波动率风险通过波动率的跳跃来影响股权 溢价，因此波动率跳跃风险对股权溢价存在可预测性。在实证中，很少有研究证实波动率跳 跃风险对超额收益率的预测能力，尤其是从已实现波动率跳跃的视角。本文首先利用CBOE VIX指数的高频数据，通过两种非参数估计方法（BNS和ASJ)构建了两个对月度波动率跳跃 风险的非参数度量指标（VJBNS和VJASJ），同时在HAR-V-J的参数模型下，利用标准普尔500 指数(S&P500)的高频数据估计出了另一个月度波动率跳跃风险的参数度量指标（VJVG）。 在此基础上，本文研究了这三个已实现...; This study explores the relationship between the variance jump risk and conditional equity risk premia, which is theoretically addressed by Drechesler and Yaron (2011), with realized variance jump risk measures. Using the high frequency records of CBOE VIX and S&P 500 index, we provide solid evidence that realized variance jump risk measures, based on both nonparametric and parametric methods, ...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_西方经济学; 学号：27720101152680
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=38498
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/78931]
专题	王亚南院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	潘哲耀. 已实现波动率跳跃风险与股权溢价：基于美国股票市场的实证研究, Realized Volatility Jump Risk and Conditional Equity Premia: An Empirical Study on the U.S. Stock Market[D]. 2013, 2013.

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