| 题名 | 一个基于马尔科夫区制转移经济指标的投资模型; An Investment Model via Regime-Switching Economic IndicatorsAn Investment Model via Regime-Switching Economic Indicators |
| 作者 | 张晴雯 |
| 答辩日期 | 2013 ; 2013 |
| 导师 | 任宇 |
| 关键词 | 马尔科夫 机制转移 资产组合 Markov Regime-Switching Portfolio Optimization |
| 英文摘要 | 互联网泡沫和2008-2009年的经济危机暴露出传统的资产组合模型存在明显 的缺陷。尤其是基于静态框架下的资产组合模型，比如很多模型都会假设资产 具有固定的方差协方差矩阵。而本文提出了一个新颖的动态优化的资产组合选 择模型。在这个模型中，我们用一个隐含的马尔科夫过程来捕获市场所处的区 制，而资产的预期收益率和该时期的市场区制存在高度的联系。预期的资产收 益率将由市场区制相关的经济指标来决定，而这些经济指标服从马尔科夫区制 转移的向量自相关模型。在实证部分，我们提出一种方法从若干种经济指标中 选择出既能准确识别市场中存在的市场区制，也能减少被估计参数个数的经济 指标。我们将选择八...; Internet bubble and the economic crisis in 2008-2009 exposed severe limitations of traditional portfolio models, especially the dependence on a static framework. e.g. a constant covariance matrix. This paper develops a novel dynamic optimization model for constructing a long-short equity portfolio. A hidden Markov model captures the critical market sentiments, with expected asset returns highl...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_投资学; 学号：27720101152665 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=38554 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/78921]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 张晴雯. 一个基于马尔科夫区制转移经济指标的投资模型, An Investment Model via Regime-Switching Economic IndicatorsAn Investment Model via Regime-Switching Economic Indicators[D]. 2013, 2013. |
| 个性服务 |
| 查看访问统计 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论